了解影响汇率的因素是外汇交易成功的关键。在这种类型的市场中，货币扮演着商品的角色，因此完全适用供需原则。外汇市场的特点是没有单一的支付方式，从而形成了相对汇率。要预测外汇汇率和报价的波动，就要注意影响供需原则的因素。市场中发生的趋势可能取决于许多因素组成，每个因素又有不同的影响。对全球因素的研究将有助于外汇投资者取得成功。
众所周知，任何国家的货币价值都取决于其经济、金融体系甚至政治结构的状况。这些地区发展的差异形成了汇率。在这篇文章中，我们将列出对货币汇率有长期影响的几个主要因素。
1. 通货膨胀的变化
通货膨胀率表明货币在一定期间内的贬值程度。低通胀国家的货币通常价值更高，汇率更稳定。例如，在美国，每年的通货膨胀率不超过2%，美元已经成为国际结算的主要货币。日本没有通货膨胀，甚至观察到相反的过程—通货紧缩。因此，日元(见美元兑日元图表)经常被当作可靠的货币“避难所”来购买，以保护货币不贬值。相反，高通货膨胀国家的货币经常贬值，其汇率不稳定。不同国家的通货膨胀率可能相差很大，但这只是影响汇率的因素之一。
2. 利差
国家银行系统的利率水平对整个经济和金融领域的状况有重大影响。通货膨胀和汇率直接取决于利率。国家透过中央银行影响国家货币的汇率和通货膨胀率。提高利率会吸引外资，从而导致汇率上升。例如，美联储(fed)利率的增长提高了政府债券的收益率。日本投资者购买了更多需要美元的债券，对它们的需求增加了，美元兑日元的汇率也在上升。降低利率能使经济复苏，加剧通货膨胀，降低汇率。因此，在2008年危机之后，欧洲央行(ecb)将贴现率降至零，欧元兑美元汇率从1.5跌至1.04。
3. 贸易收支逆差
任何国家都要向其他国家购买一定数量的货物。同样，国货也卖给其他国家。此外，还有以支付服务费用、旅游收入等形式的资金流动。一般来说，如果一个国家的外汇支出大于收入，就会出现贸易逆差，并将基本面分析纳入其中。对外币的需求增加，汇率上升。为了填补赤字，有必要从外国借款，这将破坏国家货币的稳定并降低其汇率。贸易顺差是汇率稳定的保证。
4. 政府债务
用于国家运转的资金由国家预算筹集。大多数州没有足够的资金来支付所有的支出项目，或者资金接收不均。为了消除赤字和及时支付所有账单，国家在国内外金融市场借款。这是以发行固定收益债券的形式发生的。然后，这些债券在一个自由市场进行交易，在这个市场上外汇交易成功关键：了解影响汇率的因素，剖析市场趋势，它们的交易价格可以高于或低于票面价值。债券的价值可以影响汇率，反映出一个国家对债券的需求。因此，美国“国债”的增长总是导致美元升值。
公共债务并不总是唯一地影响经济和汇率。提高政府债券的收益率可以吸引外国资本并帮助经济复苏。最糟糕的选择是国家试图通过发行纸币来减少预算赤字。数量的增加不可避免地会导致通货膨胀和国家货币贬值。已知的恶性通货膨胀案例中，货币贬值了成千上万次。
5. 进出口成本的差额
世界原材料、能源和食品价格的变化也会影响汇率。如果一个国家出口石油并购买食品，那么随着石油价格的下降，其国际收支状况将会恶化，其货币将会变得更便宜。如果食物变得更便宜纸币本位制下影响汇率的主要因素，平衡也不会改变。如果出口价格的增长快于进口，那么收支平衡就会改善，汇率就会上升。甚至还有“商品货币”的概念。例如，加元取决于石油价格，澳元则取决于金属矿石和煤炭的价格。虽然俄罗斯卢布不被称为商品货币，但它与石油和天然气的价格密切相关。
6. 政治稳定和经济效率的影响
该国的政治稳定吸引了外国投资者，并增强了人们对该国货币的信心。政治动荡、内战、骚乱对国家货币的汇率有负面影响。在一个政局不稳的国家，外国投资者和国际贸易的风险增加，导致资本外流和外汇短缺。政治稳定与国家的经济效率密切相关。如果立法者制定促进经济和金融发展的法律，贸易和投资的条件将会改善，这反过来又保证了国家货币的稳定。
